COE (Certificado de Operações Estruturadas)

Aplicação financeira em Renda Fixa e Variável em um único Investimento!

O COE é uma modalidade de investimento que une a segurança da Renda Fixa com a possibilidade de retorno da Renda Variável. O melhor de tudo é que seu risco é controlado e definido no momento da reserva.

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COE (Certificado de Operações Estruturadas)

O que é:

É um tipo de investimento que mescla elementos de Renda Fixa e Variável, em que seu capital fica parcial ou totalmente protegido contra perdas nominais. Você minimiza ou elimina sua perda se no vencimento o resultado for negativo, mas ganha se for positivo. Ou seja, um investimento com o baixo risco da Renda Fixa e o possível ganho da Renda Variável.

Entenda como funciona o COE

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O COE é um instrumento que permite ao investidor acessar estratégias financeiras que necessitam de alto investimento e com risco controlado.

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COE teve suas primeiras emissões no Brasil realizadas em 6 de janeiro de 2014.

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Foi inspirado nas notas estruturadas, populares na Europa e nos Estados Unidos.

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Ele é uma composição de Renda Fixa com Renda Variável.

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O COE tem seu rendimento relacionado ao desempenho futuro de um ativo financeiro (a) combinado a uma estratégia (b), ambos definidos pelo emissor.

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Esse ativo (a) pode ser uma moeda, como Dólar ou o Euro, ações da bolsa de valores, a inflação, entre outros.

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Existem dezenas de estratégias (b) para atingir os objetivos desejados com os ativos escolhidos.

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Exemplo de um COE específico:

Cenários no vencimento do COE

1) Euro x Real ao valor R$3,30

Após o período de vigência do COE contratado, apura-se a cotação do EURO em R$3,30 (uma valorização de 10%), aplica-se o cenário de rendimento atrelado (2x o percentual de valorização da moeda).

Ganho apurado: 20%
Saldo total: R$12.000,00

2) Euro x Real ao valor R$2,70

Após o período de vigência do COE contratado, apura-se a cotação do Euro em R$2,70 (uma queda de 10%).

Como o cenário de rendimento do COE específico contratado está atrelado á valorização da moeda, não há rendimento sobre o valor aportado e o investidor tem seu capital protegido de volta.

*Exemplo meramente hipotético e não oferecido pelo BTG Pactual digital. Para conhecer os COEs disponíveis, abra sua conta ou faça login e consulte seus materiais informativos e Documento de Informações Essenciais.

Tributação

PrazoAlíquota IR
Até 180 dias22,5%
De 181 a 360 dias20%
De 361 a 720 dias17,5%
Acima de 720 dias15%

O RECEBIMENTO DOS PAGAMENTOS DESTE CERTIFICADO ESTÁ SUJEITO AO RISCO DE CRÉDITO DO SEU EMISSOR. ESTE CERTIFICADO NÃO CONTA COM GARANTIA DO FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. A DISPONIBILIZAÇÃO DESTE DOCUMENTO NÃO IMPLICA GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS, OU JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DO COE OU DE SEU EMISSOR. O Emissor e Investidor declaram, individualmente, que: (i) estão agindo por conta própria, tendo tomado de forma independente a decisão quanto a realizar a presente operação, bem como quanto à adequação e conveniência da mesma, com base em critérios próprios e, na medida em que cada uma considerou necessária, na opinião de seus próprios consultores; (ii) estão cientes dos riscos inerentes à operação e têm conhecimento e experiência dentro do mercado de derivativos, suficientes para entender a estrutura da operação e os critérios determinados neste instrumento, com os quais concordam sem restrições; (iii) tiveram prévio acesso a todas as informações que julgavam necessárias à sua decisão independente de celebração desta operação. Esse material é um breve resumo de cunho meramente informativo, preparado e distribuído pela área Structured Products do Banco BTG Pactual S.A. (""BTG Pactual""), não configurando análise de valores mobiliários nos termos da Instrução CVM Nº 388, de 30 de Abril de 2003, e não tendo como objetivo a recomendação para a compra ou venda de qualquer investimento ou produto específico. Embora as informações e opiniões expressas neste documento tenham sido obtidas de fontes confiáveis e fidedignas, nenhuma garantia ou responsabilidade, expressa ou implícita, é feita a respeito da exatidão, fidelidade e/ou totalidade das informações. Todas as informações, opiniões e valores eventualmente indicados estão sujeitos à alteração sem prévio aviso. Esse material não deve servir como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco (""Suitability""). É importante ressaltar que rentabilidade passada não representa nenhuma garantia de desempenho futuro. Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. Ressaltamos que as opiniões e projeções aqui apresentadas representam a opinião da área Structured Products do BTG Pactual, mas não necessariamente a opinião institucional do BTG Pactual, podendo o BTG Pactual, suas subsidiárias e/ou seus empregados podem, eventualmente, possuir uma posição comprada ou vendida, atuar em nome próprio e/ou como coordenador ou agente em operações envolvendo ações ou demais investimentos relevantes. Além disso, podem prestar serviços inclusive de consultoria ao emissor de número significativo de ações ou a companhia a ele ligada. Apesar do presente material refletir as condições econômicas da época em que foi elaborada, não há segurança de que uma transação possa, de fato, ser contratada nos níveis aqui especificados.

Anbima

O Banco BTG Pactual S.A. não fornece qualquer tipo de aconselhamento tributário para seus produtos de investimento. Clientes devem, portanto buscar informações, se acharem necessário, junto a provedores confiáveis. As informações sobre tributação incluídas nesta apresentação abarcam apenas uma visão geral das consequências tributárias desse produto para fins de IRFonte/ IR Ganhos liquidos, e podem não ser aplicáveis a todos os tipos de Investidores, que deve estar ciente que a legislação tributária pode ser alterada no decorrer da operação. Nem tudo o que é mencionado está disponível em todas as jurisdições. Algumas categorias de serviços e produtos financeiros podem apresentar restrições legais para residentes e cidadãos de certos países. Aprovado e veiculado pelo BTG Pactual, esse material não deve ser reproduzido ou ter suas cópias circuladas sem sua prévia autorização. Leia o Documento de Informações Essenciais para informações adicionais.