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Conheça o fundo Exploritas Alpha América Latina

Olá, investidores!

E no vídeo dessa semana, para falar sobre o fundo Exploritas Alpha América Latina, convidamos Daniel Delabio, gestor de bonds e equities da Exploritas.

Confira abaixo trechos sobre a filosofia do fundo:

Glória: Falando do Exploritas Apha América Latina, o que o fundo faz e o que o fundo não faz?

Daniel: Então, o fundo faz hoje tanto os países da América Latina, que eu falei, Chile, Argentina, Peru, Colômbia e México, então ele faz tanto ações compradas e vendidas nos dois países, como dívida corporativa de empresas brasileiras e empresas desses países.

Glória: Qual é a filosofia de investimento no fundo?

Daniel: Olha, o fundo realmente está sempre buscando, 60, 70% do nosso tempo é
entender bastante as empresas, o ambiente regulatório, o ambiente competitivo, barreiras de entrada, o que está acontecendo com as margens delas, qual é a dinâmica competitiva deles.

Para entender bastante também quais são, o que o mercado não está precificando direito, o que a empresa que está melhorando que ainda não está no preço e o que o mercado não antecipou uma deterioração nos fundamentos das empresas.

Hoje em dia, quando a gente olha aqui pro Brasil, para a América Latina, a gente vê que o Brasil hoje é um país de renda fixa. O Brasil tem hoje uma das taxa de juros mais altas do mundo.

E quando a gente olha oportunidade, quer dizer se você olhar oportunidade de investimento, oportunidades de retorno acima do CDI, é muito difícil você achar oportunidades no brasil. Se você achar uma ação que rende 15% hoje, no Brasil ela é equivalente a cdi + 4, 5%. É pouco prêmio de retorno para o risco que você corre de bolsa.

Quando você olha para fora do Brasil, você acha investimentos por exemplo a taxa de
juros de 10 anos no Chile é 4%, se você achar uma ação que rende 15% ela atinge o cdi mais 11%. Então têm muito mais prêmio de retorno em países fora do Brasil do que no Brasil.

E a estratégia nossa é tentar alinhar as duas coisas: buscar o CDI aqui e buscar o prêmio de risco lá fora, onde tem mais assimetria de risco e retorno.

Para mais informações sobre estratégia e volatilidade, assista ao vídeo com a entrevista na íntegra:

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