Renda Fixa

LCI ou LCA: qual é a melhor opção?

Débora Duarte e Bernardo Pascowitch, do Yubb

Ao buscar o melhor investimento para ganhar mais dinheiro, você já deve ter se deparado com duas aplicações que vivem juntas: LCI e LCA. Essa dupla é muito interessante para quem busca rentabilidade e segurança, mas poucas pessoas sabem qual é a diferença entre as duas. No post de hoje, o Yubb, seu buscador de investimentos online e gratuito, vai te mostrar se é melhor investir em LCI ou LCA.

Características das LCIs e LCAs

Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) são dois investimentos com atributos muito semelhantes. São títulos em renda fixa emitidos principalmente por bancos e podem ser encontrados em corretoras e também nas plataformas dos próprios bancos. Existem opções mais acessíveis, mas, normalmente, o valor mínimo é de R$ 1 mil e podem ser prefixadas ou pós-fixadas.

Confira outras características que as LCIs e LCAs têm em comum:

  • Garantia do FGC: as LCIs e LCAs são garantidas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), ou seja, o seu dinheiro está “protegido” em até R$ 250 mil por grupo financeiro e R$ 1 milhão por CPF.
  • Isenção do IR: essa é a característica que mais chama atenção dos investidores. As LCIs e LCAs são isentas da cobrança de Imposto de Renda – um ponto que pode ser muito positivo na hora de analisar a rentabilidade líquida.
  • Prazo: de acordo com as regras, o prazo de vencimento das LCIs e LCAs não pode ser menor que 90 dias – o prazo mínimo é de três meses.
  • Liquidez: é muito raro encontrar LCIs e LCAs com liquidez diária (e, caso encontre, só poderá ter liquidez diária após o período de três meses que falamos acima). Isso significa que, ao investir, você precisa esperar o prazo final de vencimento para resgatar o dinheiro.

A diferença entre LCI e LCA

Como você já deve saber, os títulos em renda fixa privada são aplicações em que o investidor “empresta” dinheiro para o banco e, em troca, o banco oferece uma remuneração (que é o rendimento). Mas, durante o período do investimento, onde o banco coloca o seu dinheiro?

É nessa pergunta que está a diferença entre LCI e LCA. Os recursos captados por meio dessas duas aplicações só podem ser destinados para áreas específicas. Enquanto o dinheiro das LCIs vai para operações de crédito de financiamento imobiliário, o dinheiro das LCAs vai para operações de crédito de financiamento do agronegócio.

Essa é a única diferença entre esses títulos! Quando o dinheiro está no banco, você pode ter a certeza de que ele será usado para o setor imobiliário (no caso da LCI) e para o setor do agronegócio (no caso da LCA).

Portanto, ao contrário de outros investimentos nos quais você não sabe como a instituição irá utilizar os recursos investidos por você (o caso mais comum é o CDB, um dos investimentos mais conhecidos do Brasil), ao investir em LCI e LCA você sabe exatamente qual será o setor financiado por meio do seu investimento.

Qual escolher?

De acordo com todos os pontos que mencionamos, você deve ter percebido que LCI e LCA são investimentos muito similares. Do ponto de vista do investidor, são investimentos iguais, já que a única diferença é a área em que o banco vai colocar o dinheiro – fato esse que não interfere na decisão do investidor e que não impacta no risco do investimento, já que ambas possuem garantia do FGC.

Assim como tudo no mundo dos investimentos, não há como responder “Qual é o melhor?”, uma vez que isso vai depender do perfil e objetivo de cada um. Nesse caso, vale a pena analisar a taxa de rentabilidade e o prazo de vencimento do investimento.

Se uma LCI tiver rentabilidade maior que uma LCA, por exemplo, a LCI será a melhor opção. Mas, se o prazo da LCI não se encaixar para seus objetivos, a LCA será a melhor escolha. As características de cada investimento vão influenciar na decisão e é você quem define qual dos dois títulos é o mais rentável para o seu bolso.

Você já investiu em alguma LCI ou LCA? Qual é a sua preferida? Se tiver qualquer dúvida sobre o assunto, deixe um comentário aqui embaixo 😉

Débora Duarte

Débora é produtora de conteúdo no Yubb e formada em jornalismo pela Universidade Presbiteriana Mackenzie.

Bernardo Pascowitch

Bernardo é fundador e CEO do Yubb, buscador de investimentos totalmente gratuito para qualquer pessoa encontrar opções para aplicar melhor seu dinheiro. Bernardo é formado em direito pela Universidade de São Paulo (USP).

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Deixe seu comentário 2

  1. Bom dia, venderei um imóvel pelo valor de R$250.000,00, gostaria de saber qual melhor opção de investimento e de quanto poderei dispor por ano para retirada sem perder muito do valor do capital investido. Obrigado

    1. Olá, Alexandre, tudo bem? Nossa equipe entrará em contato com você via e-mail para passar todas as orientações. Estamos à disposição!

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