Investimentos

CDI, SELIC ou IPCA: qual é o melhor indexador de investimentos?

Débora Duarte e Bernardo Pascowitch, do Yubb

Os investimentos em renda fixa podem ser divididos em dois grupos: os prefixados e os pós-fixados. No caso dos pós-fixados, a rentabilidade é indexada a algum indicador da economia: CDI, SELIC ou IPCA são os mais comuns. Mas qual é o melhor indexador de investimentos?

Para quem quer caminhar junto com a economia do país, é importante aplicar em um investimento pós-fixado. Dessa forma, o seu dinheiro estará acompanhando a variação de determinada taxa no período.

Na maioria dos pós-fixados do mercado, as rentabilidades são indexadas ao CDI: 100% do CDI, 110% do CDI e assim por diante. Mas você já ouviu falar em Tesouro SELIC e Tesouro IPCA, certo? São títulos indexados à SELIC e ao IPCA, respectivamente.

No post de hoje, o Yubb, seu buscador gratuito de investimentos, está no blog do BTG Pactual digital para te apresentar os três indexadores mais famosos do mercado. Dessa forma, você poderá decidir qual é o melhor indexador para o seu dinheiro. Confira:

CDI

CDI significa “Certificado de Depósito Interbancário” e é o indexador mais comum nos investimentos. O CDI deriva da taxa DI e é utilizado nas operações de curtíssimo prazo (apenas um dia) entre os bancos. Na prática, é um banco pedindo dinheiro emprestado para outros bancos – há quem diga que o CDI é o CDB dos bancos.

Investimentos como CDBs, LCIs, LCAs, LCs e muitos outros usam o CDI como indexador. Se você está buscando boas rentabilidades, procure aplicações com rentabilidade líquida próximas ao CDI ou até mesmo que ultrapassem esse valor (entre 95% e 120% do CDI).

O valor do CDI acompanha a taxa SELIC – aproximadamente ele rende 0,2% a menos. Veja abaixo o que é a SELIC.

SELIC

SELIC significa “Sistema Especial de Liquidação e de Custódia” e é a taxa básica de juros no Brasil. Popularmente, ela é chamada de taxa “mãe” da economia, já que todas as outras taxas de crédito e remuneração de investimentos  (inclusive o CDI) dependem do seu valor.

Assim como o CDI, a SELIC também é utilizada em operações de curtíssimo prazo entre bancos. Mas, nesse caso, são oferecidos títulos públicos como lastro (em garantia) entre as instituições financeiras.

É importante saber que o valor da SELIC meta é definido pelo COPOM (Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil) e as reuniões para essa definição são realizadas a cada 45 dias. Já a SELIC over é a taxa praticada entre as instituições financeiras nas operações envolvendo os títulos públicos e costuma ser levemente inferior à taxa SELIC meta.

Atualmente, não existem tantos investimentos indexados à SELIC, mas o que existe é muito conhecido: o Tesouro SELIC. Trata-se de um título do Tesouro Direto que rende a variação da SELIC no período desejado e que permite resgate antecipado sem risco de perder dinheiro. Por isso, é muito comum ser utilizado para a reserva de emergência dos investidores.

Aqui, no BTG, você já deve ter visto o fundo Tesouro SELIC Simples (BTG Pactual digital Tesouro Selic S FI RF) – que é um fundo que investe no Tesouro SELIC.

O rendimento da caderneta de poupança também depende da taxa SELIC, mas é uma rentabilidade tão baixa que, como sempre dizemos no Yubb, nem pode ser considerada investimento. Poupar é diferente de investir.

IPCA

Como você percebeu, o CDI e a SELIC são taxas muito parecidas e com valores muito próximos. Mas o IPCA é um indexador diferente: significa “Índice de Preços ao Consumidor Amplo” e representa a inflação oficial no Brasil.

Esse índice é definido todos os meses pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) de acordo com a variação dos preços em todo o mercado brasileiro e com base em uma cesta ideal de produtos e serviços (até a variação do preço da internet é calculado pelo IBGE no momento de apuração da inflação!).

Nos investimentos, é muito importante que a sua rentabilidade sempre esteja acima da inflação – é a chamada rentabilidade real. Se o seu investimento estiver abaixo da inflação, você está perdendo poder de compra, ou seja, perdendo dinheiro.

Utilizar o IPCA como indexador pode ser uma ótima opção para quem quer a garantia de estar sempre acima da inflação – principalmente para o longo prazo.

Além do Tesouro IPCA, título público indexado à inflação, também existem títulos privados como CDBs e LCIs que possuem esse indexador e podem ser boas oportunidades para quem busca manter (e aumentar) o poder de compra.

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E, para você, qual é o melhor indexador de investimentos? Deixe um comentário aqui embaixo!

Débora Duarte

Débora é produtora de conteúdo no Yubb e formada em jornalismo pela Universidade Presbiteriana Mackenzie.

Bernardo Pascowitch

Bernardo é fundador e CEO do Yubb, buscador de investimentos totalmente gratuito para qualquer pessoa encontrar opções para aplicar melhor seu dinheiro. Bernardo é formado em direito pela Universidade de São Paulo (USP).

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