Investimentos

O que é diversificação de investimentos e qual sua importância

Olá, Investidor,

Voce já ouviu falar na Teoria Moderna do Portfólio? “Não se deve colocar todos os ovos na mesma cesta”. Esse famoso dito popular reflete de forma bem simplificada a ideia que a teoria tenta trazer.  Diversificação de investimentos é uma técnica para diluição de risco e maximização de ganhos. Ela consiste basicamente em defender a ideia de que devemos alocar recursos em diferentes aplicações financeiras, para que o desempenho negativo de uma não seja balanceada por ganhos em outras.

A Teoria Moderna do Portfólio, cuja origem provém dos estudos do vencedor do Prêmio Nobel de Economia Harry Markowitz, parte da análise dos riscos, com intuito de formar um portfólio de papéis que maximizem a possibilidade de ganhos para um dado nível de risco.

É de extrema importância conhecer o conceito, pois é uma das teorias mais difundidas e aplicadas atualmente. É claro que não precisamos recorrer a complexas fórmulas para compreender a importância da ideia, contudo, um exemplo pode elucidar:

Imagine, em uma situação hipotética, que você decida apostar todo os seus recursos em apenas um ativo na bolsa.

Como o mercado atrelado a esse tipo de ativo é conceitualmente muito volátil qualquer notícia negativa abala fortemente a empresa investida e como resultado, o tombo das ações é proporcional ao seu prejuízo.

Se por outro lado, você tivesse aplicado 15% em um título de renda fixa, por exemplo, já teria minimizado o prejuízo na proporção correspondente. Contudo é claro que a melhor estratégia de prevenção de risco seria investir em um portfólio ainda mais diversificado.

Um exemplo de carteira diversificada é: 40% em ações, 20% em renda fixa privada, 10% em renda fixa pública e 30% em fundos multimercados. Pelo exemplo, fica fácil perceber que, como a economia está sujeita a inúmeros agentes que caminham em diferentes direções, diversificar é uma importante maneira de proteger seus rendimentos em diferentes ciclos econômicos.

Leonardo Covello

Leonardo Covello:

Leonardo Covello é formado em Relações Internacionais pela Universidade de São Paulo (USP), com parte de sua graduação realizada na Universidade St. Gallen, Suíça. Trabalhou no RI do Itaú e na corretora da Goldman Sachs. Hoje é assessor de Investimentos do BTG Pactual digital

 

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