Fundos de Investimentos

Entenda como funciona a compensação de perdas em fundos de investimento

Sabe aquele fundo que você resgatou com prejuízo? Você sabia que é possível aproveitá-lo para reduzir o imposto de renda devido sobre os seus lucros em outros fundos de investimento?

Nesse post, você vai entender como funciona a compensação de perdas em fundos de investimento e como utilizá-la ao seu favor.

O sistema automático de compensação de fundos

Em cenários adversos, como o que estamos vivendo agora, seus investimentos podem sofrer quedas e, eventualmente, você pode acabar precisando realizar o prejuízo. No caso dos fundos de investimento, existe uma forma de buscar compensar esta perda. Contudo, nem sempre esta é uma tarefa simples.

Aqui no BTG Pactual digital, você conta com um sistema automático de compensação entre fundos. Com ele, o fundo que você tenha resgatado com prejuízo gera créditos para você abater dos seus próximos lucros.

Veja um exemplo:

Suponhamos que você resgatou um fundo com R$1.000,00 de prejuízo no mês passado e hoje, você fez um resgate com R$2.000,00 de lucro. Nesse caso, você só será tributado sobre o valor de R$ 1.000,00. Os outros R$ 1.000,00 serão descontados por conta do prejuízo acumulado.

Mas atente-se! Só há compensação entre os Fundos de Investimento sob a mesma classificação. São eles:

  • Fundos de curto prazo;
  • Fundos de longo prazo (cambial, FIDC, RF, Multimercado com tributação regressiva);
  • Fundos de renda variável ou com tributação de renda variável (FIA, Mútuo de ações, Fundo multimercado de investimento em ações).

Esses grupos estão sob as mesmas regras de regime tributário. Veja na tabela abaixo:

Para saber sobre “Regime Tributário” de seus Fundos de Investimento, você pode consultar o regulamento do Fundo (essa informação você encontra na aba “Detalhes” de cada fundo do nosso catálogo). Para acessar o catálogo de fundos completo, clique aqui.

Ficou com alguma dúvida? Deixe seu comentário abaixo que vamos te ajudar. Você também pode entrar em contato conosco por nossos canais oficiais de atendimento, nosso time está à sua disposição 24h por dia, 7 dias por semana.

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Julia Pollak, CFP®:

Formada em Ciências Econômicas pela universidade Ibmec/RJ. Desde o inicio da sua carreira, trabalhou com assessoria de investimentos. Hoje integra o time de Relacionamento do BTG Pactual digital.

Deixe seu comentário 38

  1. Bom dia! Vendi um fundo de debêntures incentivadas em novembro 2019, com algum prejuízo. Esse valor pode ser usado para compensar o IR de outros fundos? Existe na plataforma do BTG Pactual digital, algum lugar onde posso consultar o montante que tenho desse “crédito tributário”?

    1. Guilherme, tudo bem? Para que os fundos sejam compensados entre si, é necessário que eles possuam a mesma regra de tributação.
      Um fundo de Debêntures é um fundo Isento de Imposto de renda, e portanto, não se enquadra nas características de um fundo apto a compensação de fundos.

      Vale lembrar que esta regra vale para contas de Pessoa Física residente fiscal no Brasil.

  2. Essa compensação é boa e eu a desconhecia. Automática, então, é excelente.

  3. Boa noite! Gostaria de saber por quanto tempo dura este “crédito tributário” , fiz o resgate com prejuízo em Maio/2020.
    Obrigado

    1. Olá, Gilsomar! Tudo bem? O crédito tributário é valido somente até dezembro do ano seguinte ao resgate.

  4. A compensação pode ser realizada entre entre corretoras diferentes, por exemplo, vamos dizer que eu tive um prejuízo na corretora A e não a utilize mais, e quero compensar na corretora B. É possível?

    1. Olá, João! Tudo bem? Não é possível efetuar a compensação entre fundos custodiados em diferentes corretoras.

  5. Esses valores serão discriminados no extrato, mostrando claramente quanto seria de imposto, quanto foi abatido com o crédito de prejuízo anterior etc.?

    1. Olá! Geralmente todos os detalhes em relação a cobrança de impostos no resgate são discriminadas no comprovante de transações.

  6. Sou cliente de vocês e tenho a seguinte dúvida: Quando eu saí da XP e transferi o meu dinheiro para vocês eu tive um bom prejuízo nos fundos da XP. Eu posso compensar esse prejuízo da XP com os lucros dos fundos da BTG Pactual?
    Grato

    1. Olá, José! Tudo bem? Para que seja possível fazer a compensação a classificação dos fundos precisa ser idêntica e os fundos têm de ser do mesmo administrador. Outro ponto a destacar, é que não é possível que a compensação seja feita entre fundos custodiados em corretoras diferentes.

    1. Olá, Samuel! Tudo bem? A compensação de IR também é válida para o Come-Cotas.

  7. a materia possui um dado errado. a alíquota de 15% em fundos acontece nos resgates acima de 24 meses e não 18 meses como demonstrado.
    att.

    1. Oi, Bruno. Como vai? Agradecemos o feedback, iremos efetuar a correção!

  8. Essa compensação pode ser realizada apenas no ano em que foi realizado o resgate com prejuízo ou também pode ser feita nos anos subsequentes? Obrigado!

    1. Olá, Lucio! Como vai? O crédito tributário é valido somente até dezembro do ano seguinte ao resgate.

  9. Bom dia. Existe prazo para essa compensação. Por exemplo, só fiz esse resgate no ano que resgatei o fundo com prejuízo. E somente no ano seguinte resgateifundo com lucro. O valor, desde que sejam da mesma classificação, será compensado ou tem prazo para expirar?
    Grato.

    1. Olá, Allan! Tudo bem? O crédito tributário é valido somente até dezembro do ano seguinte ao resgate.

  10. Boa Tarde. Essa possibilidade é valida para dois fundos que não tenham a mesma gestão e estejam no mesmo regime trubutario?

    1. Olá, Helder! Tudo bem? Para que seja possível fazer a compensação a classificação dos fundos precisa ser idêntica e os fundos têm de ser do mesmo administrador.

  11. Setembro tive um lucro de 513.00 porém não atinge 20000.00 em negócios , em outubro tive um prejuízo de 1027.00 com mais de 20000.00 em negócios , novembro tive lucro de 2037 .00 com mais de 20000.00 em negócio. Para fazer a compensação posso subtrair 2037 menos 1027 ou preciso colocar TB o mês do setembro que é isento de imposto de renda ?

    1. Olá, Helder! Tudo bem? A compensação em questão não é possível para fundos de investimentos, ela é feita de forma automática no momento do resgate para fundos de mesma administração e classificação.

  12. Esse crédito tributário tem validade? É possível utilizar um resgate com prejuízo em 2020 pra compensar um resgate com lucro em 2021, por exemplo?

    1. Olá, Edgard! Tudo bem? O crédito tributário é valido somente até dezembro do ano seguinte ao resgate.

  13. Olá, minha dúvida é a seguinte: Tive prejuizo em FUNDOS DE AÇÕES. Depois disso, comecei a investir diretamente em ações e estou tendo lucro. Posso compensar o prejuizo do fundo de ações no lucro obtido diretamente com ações ?

    1. Olá, Denison! Tudo bem? A compensação pode ser feita somente entre Fundos de Investimento.

    1. Olá, Diego! Como vai? Fundos de previdência não contam com a compensação tributária de prejuízos.

  14. Tive um lucro com venda de ações PETR-4 e resgatei mais de 20mil no mês de jan/21. Posso resgatar um fundo que tive prejuizo no mês de fev/21 para compensar o imposto que devo pagar?

    1. Olá, Carlos! Como vai? A compensação de prejuízos em fundos de investimentos só pode ser compensada com fundos de investimentos de mesma classificação.

    1. Olá, Mariana! A conpensação entre fundos citada no post é feita apenas entre fundos de investimento de mesma classificação e administrador, não se aplicando a fundos imobiliários.

  15. Meu fundo ações da BTG pactual absoluto institucional à rentabilidade subiu de 16% para 27% hoje e eu perdi 600,00 com isso, não consigo entender.

    1. Olá, Priscila! As perdas em fundos de investimentos ocorrem somente se o cotista do fundo resgatar o saldo do fundo em um omento que a cota está em um valor menor do que a de aquisição.

  16. Percebi no Histórico de Compensações a informação de perdas em fundos de investimentos a compensar no cálculo de Imposto de Renda. Como a compensação é automática no BTG, é necessário algum procedimento (detalhamento) específico na Declaração de IR Anual?
    Muito Obrigado.

    1. Oi, Lucio! Como vai? O BTG Pactual digital forcece o informe de rendimentos para guiar a sua declaração, você pode encontra-lo em Histórico > Documentos > Informe de Rendimento. Em caso de dúvidas sobre a sua declaração, consulte um especialista da área como um advogado tributarista ou um contador eles poderão lhe auxiliar para que não faltem informações!

O Grupo BTG Pactual (“BTG Pactual”) não fornece opiniões jurídicas ou tributárias. Sendo assim, essa apresentação não constitui aconselhamento legal de qualquer natureza. Essa apresentação é um breve resumo de cunho meramente informativo, não configurando análise de valores mobiliários nos termos da Instrução CVM Nº 598, de 03 de maio de 2018, e não tendo como objetivo a consultoria, oferta, solicitação de oferta e/ou recomendação para a compra ou venda de qualquer investimento e/ou produto específico. Embora as informações e opiniões expressas aqui tenham sido obtidas de fontes confiáveis e fidedignas, nenhuma garantia ou responsabilidade, expressa ou implícita é feita a respeito da exatidão, fidelidade e/ou totalidade das informações. Todas as informações, opiniões e valores eventualmente indicados estão sujeitos à alteração sem prévio aviso. Ressaltamos também, que as opiniões expressas neste material refletem a opinião do respectivo profissional convidado e não necessariamente expressam a opinião do BTG Pactual, não devendo ser tratadas como tal. As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability"). Para maiores informações, acesse www.btgpactualdigital.com

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FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. E recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e Regulamento do Fundo de Investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos.

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