Em meus últimos artigos, discuti sobre erros que fazem com que boas carteiras de investimento percam eficiência e rendam menos do que o esperado. Os erros que mencionei, excesso de giro e paralisia nos investimentos, muitas vezes são cometidos de forma imperceptível.

No texto de hoje, meu objetivo é discutir sobre um tipo de escolha de investimento que, quando tomada, não costuma ser tão imperceptível.

Trata-se da alavancagem, geralmente selecionada para trazer ganhos acima da média, mas que também pode render boas dores de cabeça ao investidor incauto.

Problema: alavancagem com risco de perda

Uma das estratégias mais ousadas no mercado financeiro é a alavancagem. De forma simplificada, ela consiste em pegar dinheiro emprestado para investir. O risco em uma operação desse tipo é acabar com um duplo prejuízo, se o investimento não tiver o desempenho esperado. Ou seja, a dívida gerada no empréstimo se soma à perda com um produto mal escolhido.

A alavancagem pode proporcionar ganhos diferenciados quando a escolha é minuciosa e feita por um investidor mais experiente. Porém, o tombo pode ser muito severo para quem não planeja muito bem esse tipo de movimento.

Diante de tanto risco, o que leva as pessoas a adotarem a alavancagem com risco de perda?

Normalmente, essas pessoas se baseiam em uma tendência positiva e acabam por superestimá-la. Por exemplo, o mercado de ações pode estar em uma fase excelente, o que desperta a ideia de oportunidade.

De olho em uma fatia desse bolo, o investidor mais descuidado toma dinheiro emprestado para aplicar em ações. Porém, ele desconsidera a importância de selecionar os papéis criteriosamente para maximizar os lucros. Essa atitude tem grandes chances de gerar o duplo prejuízo que citei – perda nos investimentos, e custo de honrar a dívida.

Solução: evite a alavancagem com grandes valores

Para ganhar dinheiro a partir de recursos de terceiros, é preciso ter uma estratégia sólida. Seu foco deve estar na avaliação dos riscos, pois a alavancagem pode ser interessante quando se trata de um produto seguro.

Outro ponto de reflexão é o contrato de empréstimo estabelecido para viabilizar a alavancagem. Para a escolha fazer sentido, é recomendável que os juros dessa dívida sejam inferiores ao ganho esperado com o investimento.

Mas, certificar-se do baixo risco e da taxa de juros competitiva no fechamento do empréstimo não basta. Esses dois fatores não representam uma garantia de que a alavancagem funcionará.

Por isso, minha orientação é que esse tipo de investimento seja feito com valores pequenos, que não passem perto de comprometer seu patrimônio total.

Desenvolva sua inteligência financeira

Como sempre reforço, investir bem é uma questão de inteligência financeira – importante nos investimentos e em toda a gestão do seu dinheiro. Investirá melhor quem tiver mais informação para administrar riscos, travar perdas e escolher de forma consistente. Procure sempre estudar bem os mercados em que você investe, pois esse tempo dedicado certamente lhe trará retorno.

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