Investir pelo Tesouro Direto está cada vez mais fácil e popular. De todos os títulos disponibilizados, o Tesouro Selic é o mais recomendado para quem está iniciando o estudo de outros investimentos além da conta poupança. Porém, na hora de investir, qual é a melhor opção: Tesouro Selic ou Poupança?

Este artigo faz parte da série “O fim da Conta Poupança?”, onde o objetivo é apresentar a dinâmica da rentabilidade da conta poupança e mostrar outras alternativas de investimento. Se você perdeu algum artigo, pode acompanhar pelo índice abaixo:

Parte 1: Ainda vale a pena investir na poupança?

Parte 2: Quando rende a poupança atualmente.

Parte 3: CDB ou Poupança?

O Tesouro Selic

Um governo, assim como pessoas e empresas, quando gasta muito mais do que arrecada, precisa buscar empréstimos para fechar a conta e também rolar a dívida (quando são contratados novos empréstimos para quitar dívidas anteriores).

Uma forma de captar estes recursos é emitindo títulos de dívida, onde o investidor, com posse desse título, tem a promessa do governo de receber uma remuneração com taxas e prazos acordados previamente.

Esse título, muito utilizado por grandes instituições, ficou acessível ao público em geral com o lançamento do programa Tesouro Direto. Trata-se de uma plataforma que possibilita que pessoas físicas consigam comprar e vender títulos públicos de forma fácil, prática e direta.

Entre as diversas modalidades de títulos disponíveis, o Tesouro Selic é a que o mais se aproxima da mecânica da conta poupança em relação à rentabilidade. Com pouco menos que R$100,00, é possível comprar um título e ter o mesmo rendimento que grandes investidores institucionais possuem.

A rentabilidade deste título acompanha a própria Taxa Selic, descontando a taxa de custódia da B3, de 0,25% ao ano e a taxa de administração da corretora, onde valor é praticado por cada instituição, podendo chegar à isenção.

Taxas

O Tesouro Selic possui as seguintes taxas:

Taxa de custódia de 0,25% ao ano

Taxa provisionada diariamente e cobrada proporcionalmente ao período em que o investidor mantiver o título.

Taxa de administração pela Instituição Financeira:

O valor da taxa é definido pela Instituição Financeira. Incide ao ato da compra sem o direito à devolução no 1º ano. Nos anos seguintes, essa taxa é provisionada diariamente, cobrada proporcionalmente ao período em que o investidor mantiver o título.

Tributação

O Tesouro Selic possui tributação, onde a alíquota é aplicada sobre o rendimento que varia conforme o período da aplicação:

Mas a Poupança não possui taxas e impostos, será que o Tesouro Selic mesmo assim vale a pena?

Para fazer este teste, vamos comparar primeiramente as taxas mensais entre a Conta Poupança e a Taxa Selic, levando em consideração um cenário de aplicação com menos de 6 meses (que possui a maior tributação, de 22,5%) e comparando com as diversas taxas de administração oferecidas pelas corretoras.

Antes de fazer a comparação, é importante que você leia este artigo onde eu explico a diferença entre a remuneração nova e antiga da poupança.

Como podemos ver acima, quando a taxa de administração da corretora é zero, o Tesouro Selic sempre será mais vantajoso que a poupança, quando a aplicação estiver sendo remunerada pelo novo critério (depósitos realizados a partir de 03.05.2012).

Por outro lado, com a taxa de administração superior a 1% ao ano, nenhuma aplicação em Tesouro Selic será vantajosa.

Portanto, para novos aportes, é fundamental que se busque bancos e corretoras que ofereçam isenção na taxa de administração no Tesouro Selic. Caso contrário, a poupança será mais atraente.

Remuneração Diária

A remuneração do Tesouro Selic é diária. Independentemente do momento do resgate, você receberá os juros proporcionais ao período aplicado. Diferente da poupança, onde é necessário aguardar a data de aniversário para resgatar os juros proporcional do período.

IOF

Em nosso terceiro artigo, onde comparo a Poupança com o CDB, apresento o conceito do IOF. O IOF é uma tributação aplicada sobre rendimentos com prazo de aplicação com menos de 30 dias. Ela começa com alíquota de 96% para investimentos com 1 dia de aplicação e vai reduzindo até chegar a 3% para aplicações com 29 dias.

Liquidez

Ao emitir a ordem de venda, o processamento de resgate será efetuado em 1 dia útil. Por outro lado, na conta poupança o resgate é imediato. Por isso é necessário um certo planejamento para resgates emergenciais no Tesouro Direto.

A Rentabilidade Negativa do Tesouro Selic

Para quem quer um investimento para aplicar o dinheiro por poucos dias, o Tesouro Selic não é a melhor opção. Por conta da diferença entre o preço de compra e venda do título e da taxa de administração referente ao primeiro ano na entrada, a rentabilidade ficará negativa nos primeiros dias de aplicação.

Neste caso, Fundos DI (tema do nosso próximo artigo) ou CDB’s com liquidez diária são as melhores opções.

Lembre-se que uma aplicação com menos de 30 dias na conta poupança gera rendimento zero. 

Conclusão

O Tesouro Selic é um produto simples, acessível e rentável. É ideal para para aqueles que procuram produtos conservadores, com rendimento superior à poupança. Mas para que isto aconteça, é necessário que procure corretoras que ofereçam taxas de administração zero.

No próximo artigo, vamos comparar a poupança com outro produto conservador: os Fundos DI.

Posts relacionados

Deixe seu comentário 2

    1. Olá, Stephany!

      Que bom que gostou! O investimento em Tesouro Direto tem atraído a atenção de muitos investidores. Aqui no BTG, temos o Fundo Tesouro Selic Simples, já conhece? A taxa de administração é ZERO. Se quiser saber mais sobre o fundo, acesse o link: //www.btgpactualdigital.com/blog/investimentos/fundos-de-investimentos/em-acao-inedita-no-mercado-btg-pactual-digital-zera-taxa-do-fundo-tesouro-selic-simples

      Estamos à disposição para te ajudar!

Você está a um passo para investir com mais segurança e tranquilidade.
Crie sua conta agora


Preencha com seu nome

Preencha com seu e-mail

Preencha com seu telefone

Está com dúvidas? Entre em contato com a gente!

ENTRE EM CONTATO

O Grupo BTG Pactual (“BTG Pactual”) não fornece opiniões jurídicas ou tributárias. Sendo assim, essa apresentação não constitui aconselhamento legal de qualquer natureza. Essa apresentação é um breve resumo de cunho meramente informativo, não configurando análise de valores mobiliários nos termos da Instrução CVM Nº 598, de 03 de maio de 2018, e não tendo como objetivo a consultoria, oferta, solicitação de oferta e/ou recomendação para a compra ou venda de qualquer investimento e/ou produto específico. Embora as informações e opiniões expressas aqui tenham sido obtidas de fontes confiáveis e fidedignas, nenhuma garantia ou responsabilidade, expressa ou implícita é feita a respeito da exatidão, fidelidade e/ou totalidade das informações. Todas as informações, opiniões e valores eventualmente indicados estão sujeitos à alteração sem prévio aviso. Ressaltamos também, que as opiniões expressas neste material refletem a opinião do respectivo profissional convidado e não necessariamente expressam a opinião do BTG Pactual, não devendo ser tratadas como tal. As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability"). Para maiores informações, acesse www.btgpactualdigital.com

Os riscos da operação com títulos de renda fixa (CDB, LCI e LCA) estão na capacidade de o emissor honrar a dívida; na impossibilidade de venda do título ou na ausência de investidores interessados em adquiri-lo; e na possibilidade de variação da taxa de juros e dos indexadores. É importante a adequada compreensão da natureza, forma de rentabilidade e riscos dos títulos de renda fixa antes da sua aquisição. CDB, LCI e LCA contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que garante a devolução do principal investido acrescido de juros referente a rendimentos, na hipótese da incapacidade de pagamento da instituição financeira, de até R$ 250 mil reais por CPF e por instituição financeira, considerando o limite de garantia de R$ 1 milhão para cada período de quatro anos.

FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. E recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e Regulamento do Fundo de Investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos.

Ressaltamos que as opiniões e projeções referente COE, aqui apresentadas representam a opinião da área Structured Products do BTG Pactual, mas não necessariamente a opinião institucional do BTG Pactual, podendo o BTG Pactual, suas subsidiárias e/ou seus empregados podem, eventualmente, possuir uma posição comprada ou vendida, atuar em nome próprio e/ou como coordenador ou agente em operações envolvendo ações ou demais investimentos relevantes. COE NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.

Os regulamentos completos dos Planos de Previdência da BTG Pactual Vida e Previdência S/A deverão ser lidos previamente a sua contratação. Os direitos e obrigações das partes estão definidos na Proposta e nos Regulamentos do plano contratado. É recomendada a leitura cuidadosa do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. O registro do plano na Susep não implica, por parte da autarquia, incentivo ou recomendação de comercialização. O Participante/Segurado poderá consultar a situação cadastral de seu corretor de seguros no site www.susep.gov.br, por meio do número de seu registro na Susep, nome completo, CNPJ ou CPF. BTG Pactual Vida e Previdência S/A - CNPJ: 19.449.767/0001-20. Processos SUSEP PGBL: 15414.901924/2014-44 e VGBL: 15414.901922/2014-55.

Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos atuam e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido. Os produtos e serviços aqui mencionados podem não estar disponíveis em todas as jurisdições ou para determinadas categorias de investidores. Adicionalmente, a legislação e regulamentação de proteção a investidores de determinadas jurisdições/países, pode não se aplicar a produtos e serviços registrados em outras jurisdições/países, sujeitos à legislação e regulamentação respectivamente aplicáveis, além de previsões contratuais específicas.

Anbima Anbima