Coluna André Bona

O que é Recibo de Depósito Bancário (RDB)?

Dos investimentos em renda fixa, sem dúvidas o CDB (Crédito de Depósito Bancário) é um dos mais conhecido entre os investidores, especialmente por aqueles com o perfil mais conservador. No entanto, dentre os títulos privados disponíveis existe um outro menos conhecido, mas que é também uma boa opção para diversificação da carteira: o Recibo de Depósito Bancário.

Conhecido pela sigla RDB, ele possui características similares ao CDB, com algumas pequenas diferenças. Explicarei melhor sobre o tema nas próximas linhas.

Acompanhe a leitura e saiba mais sobre o Recibo de Depósito Bancário!

O que é RDB?

O Recibo de Depósito Bancário (RDB) é um produto em renda fixa privada. Assim como LCIs, LCAs e CDBs, ao realizar investimentos em RDB, o investidor empresta seu dinheiro a uma instituição financeira privada. A instituição, por sua vez, financia suas atividades.

A diferença para os outros títulos é que o Recibo de Depósito Bancário pode ser emitido também por sociedades de crédito e financiamento e por cooperativas, e não apenas por bancos. Importante destacar também que os RDBs são considerados investimentos de baixo risco.

Como o Recibo de Depósito Bancário funciona?

Toda vez que investimos em renda fixa, estamos emprestando dinheiro para a instituição na qual realizamos o aporte. Por exemplo, investimentos em debêntures emprestam dinheiro para empresas privadas, enquanto os aportes realizados em CDB ou RDB fazem o empréstimo a instituições financeiras.

A forma de compensar o investidor por este “empréstimo” é oferecendo a ele uma rentabilidade. Ao final do período do investimento este mesmo investidor tem de volta o capital investido acrescido de um determinado rendimento.

Os valores mínimos para aplicação inicial, assim como a rentabilidade e prazos para resgates, variam conforme a instituição que oferece o título e o produto contratado.

Quais as principais características do RDB?

Para explicar sobre os principais pontos do Recibo de Depósito Bancário falarei de:

  • Risco
  • Rentabilidade
  • Tributação

Risco

Assim como o CDB, o Recibo de Depósito Bancário é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Isso significa que, mesmo que a instituição financeira na qual tenha sido realizado o investimento venha a falir, o FGC realiza a restituição de até R$ 250 mil por CPF e por emissor, até um limite global de R$ 1 milhão a cada 4 anos.

É essa garantia que faz o RDB ser um investimento de baixíssimo risco. Como aversão ao risco é uma das características de investidores mais conservadores, o Recibo de Depósito Bancário é uma opção para aqueles que têm esse perfil, assim como para quem busca formar um portfólio de investimentos mais diversificado.

Rentabilidade

Com relação à rentabilidade, o rendimento do RDB tende a ser superior ao da poupança. O valor varia de acordo com a instituição em que o aporte foi realizado. No entanto, via de regra, quanto maior o valor e o prazo da aplicação, maiores serão os rendimentos.

Como o Recibo de Depósito Bancário pode ser emitido também por financeiras (e não somente pelos bancos), a rentabilidade pode ser uma vantagem mais atraente que o próprio CDB. Ela pode ser:

  • Prefixada: quando o rendimento é conhecido no momento da aplicação;
  • Pós-fixada: quando o rendimento é calculado no resgate da aplicação. Nesse caso, a taxa geralmente é baseada no CDI (Certificado de Depósito Bancário);
  • Mista ou híbrida: quando o rendimento tem um indexador (como o IPCA) somado a uma determinada taxa fixa.

Tributação

Outro ponto a destacar é o Imposto de Renda sobre o RDB. A tabela de IR é fixa, variando conforme o resgate:

  • Resgates realizados em até 180 dias: 22,5% de IR sobre a rentabilidade
  • Resgates realizados entre 180 e 360 dias: 20,0% de IR sobre a rentabilidade
  • Resgates entre 360 e 720 dias: 17,5% de IR sobre a rentabilidade
  • Resgates acima de 720 dias: 15,0% de IR sobre a rentabilidade

RDB x CDB: quais as diferenças?

Você deve ter percebido que existem muitas similaridades entre CDBs e RDBs. De fato, ambos são muito parecidos, mas existem algumas diferenças.

Uma delas é que, ao contrário do CDB – que configura um título, o RDB é um recibo. Essa característica faz com que o Recibo de Depósito Bancário seja inegociável e intransferível.

Na prática, isso quer dizer que o investimento não pode ser transferido para outra pessoa, e que os valores investidos em RDB só podem ser resgatados no vencimento. Em outras palavras, diferentemente de alguns CDBs, o RDB possui baixa liquidez.

Ainda sobre as diferenças, a emissão do Recibo de Depósito Bancário pode ser feita por bancos (sejam eles múltiplos, comerciais, de desenvolvimento e de investimento) e também por cooperativas e sociedades de crédito e financiamento. Já os CDBs podem ser emitidos somente por bancos.

Como investir em RDB? Vale a pena?

O Recibo de Depósito Bancário pode ser contratado diretamente dos bancos ou outras instituições financeiras. Assim como qualquer investimento, para saber se o RDB é indicado para você, é importante entender quais são seus objetivos e o seu perfil de investidor.

É importante reforçar, mais uma vez, que o RDB possui baixa liquidez. Com isso, quero dizer que é difícil transformá-lo em dinheiro em mãos imediatamente.

Portanto, ao contratá-lo tenha em mente que, em caso de alguma emergência, o resgate pode ser complicado (ou você pode sofrer alguma penalidade – como o pagamento de multa).

O ideal é ter o RDB como uma opção para diversificar seu portfólio de investimentos (lembrando que essa diversificação pode variar entre renda fixa e variável, de acordo com seu perfil e objetivos). Afinal, é a diversificação que permite ao investidor maximizar seus ganhos enquanto minimiza seus riscos.

Conclusão

O Recibo de Depósito Bancário pode ser uma boa opção de investimento para quem busca por uma alternativa de baixíssimo risco e que seja diferente do CDB.

Além disso, ele pode ser considerado uma das alternativas para diversificação da carteira de investimentos – especialmente para investidores de perfil mais conservador.

Apenas não se esqueça que, como os resgates só podem ser feitos no vencimento, é importante buscar alternativas mais líquidas para eventuais emergências.

Como escolher a melhor instituição para realizar meus investimentos?
Para tomar decisões de investimentos mais adequadas e em linha com seus objetivos, você deve contar com uma boa plataforma digital e assessoria de investimentos gabaritada.

Escolher um banco de investimentos conceituado e com expertise comprovada pode lhe ajudar a encontrar as melhores opções de investimentos, de acordo com seu planejamento pessoal.
Por isso, minha recomendação é a plataforma do BTG Pactual digital, onde é possível ter acesso a produtos de diversos bancos e contar com toda a expertise de mais de 35 anos em investimentos e gestão de recursos que só o banco de investimentos BTG Pactual pode oferecer.

Se o seu objetivo, no entanto, é realizar compra e venda de ações, basta utilizar o home broker do BTG Pactual digital.

Abra sua conta no BTG Pactual digital.

Deixe seu comentário 0

Você está a um passo para investir com mais segurança e tranquilidade.
Crie sua conta agora


Preencha com seu nome

Preencha com seu e-mail

Preencha com seu telefone

Está com dúvidas? Entre em contato com a gente!

ENTRE EM CONTATO

O Grupo BTG Pactual (“BTG Pactual”) não fornece opiniões jurídicas ou tributárias. Sendo assim, essa apresentação não constitui aconselhamento legal de qualquer natureza. Essa apresentação é um breve resumo de cunho meramente informativo, não configurando análise de valores mobiliários nos termos da Instrução CVM Nº 598, de 03 de maio de 2018, e não tendo como objetivo a consultoria, oferta, solicitação de oferta e/ou recomendação para a compra ou venda de qualquer investimento e/ou produto específico. Embora as informações e opiniões expressas aqui tenham sido obtidas de fontes confiáveis e fidedignas, nenhuma garantia ou responsabilidade, expressa ou implícita é feita a respeito da exatidão, fidelidade e/ou totalidade das informações. Todas as informações, opiniões e valores eventualmente indicados estão sujeitos à alteração sem prévio aviso. Ressaltamos também, que as opiniões expressas neste material refletem a opinião do respectivo profissional convidado e não necessariamente expressam a opinião do BTG Pactual, não devendo ser tratadas como tal. As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability"). Para maiores informações, acesse www.btgpactualdigital.com

Os riscos da operação com títulos de renda fixa (CDB, LCI e LCA) estão na capacidade de o emissor honrar a dívida; na impossibilidade de venda do título ou na ausência de investidores interessados em adquiri-lo; e na possibilidade de variação da taxa de juros e dos indexadores. É importante a adequada compreensão da natureza, forma de rentabilidade e riscos dos títulos de renda fixa antes da sua aquisição. CDB, LCI e LCA contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que garante a devolução do principal investido acrescido de juros referente a rendimentos, na hipótese da incapacidade de pagamento da instituição financeira, de até R$ 250 mil reais por CPF e por instituição financeira, considerando o limite de garantia de R$ 1 milhão para cada período de quatro anos.

FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. E recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e Regulamento do Fundo de Investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos.

Ressaltamos que as opiniões e projeções referente COE, aqui apresentadas representam a opinião da área Structured Products do BTG Pactual, mas não necessariamente a opinião institucional do BTG Pactual, podendo o BTG Pactual, suas subsidiárias e/ou seus empregados podem, eventualmente, possuir uma posição comprada ou vendida, atuar em nome próprio e/ou como coordenador ou agente em operações envolvendo ações ou demais investimentos relevantes. COE NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.

Os regulamentos completos dos Planos de Previdência da BTG Pactual Vida e Previdência S/A deverão ser lidos previamente a sua contratação. Os direitos e obrigações das partes estão definidos na Proposta e nos Regulamentos do plano contratado. É recomendada a leitura cuidadosa do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. O registro do plano na Susep não implica, por parte da autarquia, incentivo ou recomendação de comercialização. O Participante/Segurado poderá consultar a situação cadastral de seu corretor de seguros no site www.susep.gov.br, por meio do número de seu registro na Susep, nome completo, CNPJ ou CPF. BTG Pactual Vida e Previdência S/A - CNPJ: 19.449.767/0001-20. Processos SUSEP PGBL: 15414.901924/2014-44 e VGBL: 15414.901922/2014-55.

Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos atuam e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido. Os produtos e serviços aqui mencionados podem não estar disponíveis em todas as jurisdições ou para determinadas categorias de investidores. Adicionalmente, a legislação e regulamentação de proteção a investidores de determinadas jurisdições/países, pode não se aplicar a produtos e serviços registrados em outras jurisdições/países, sujeitos à legislação e regulamentação respectivamente aplicáveis, além de previsões contratuais específicas.

Anbima Anbima