Coluna André Bona

Liquidez, segurança e rentabilidade: o tripé dos investimentos

O processo de escolha de produtos e aplicações para composição da carteira de investimentos exige do investidor muita atenção e cautela, além de muita convicção em relação às decisões que estão sendo tomadas. Existem, no entanto, três aspectos que devem ser considerados pelo investidor a todo instante: a liquidez, o risco e a rentabilidade dos investimentos.

Estes três fatores – fundamentais para uma escolha consciente e mais assertiva quando o assunto é investimento – compõem o chamado tripé dos investimentos. É sobre a importância de considerar este tripé na hora de realizar seus investimentos que você lerá no artigo de hoje.

Entendendo o tripé dos investimentos

A palavra “tripé” tem como objetivo espelhar a função destes três fatores (liquidez, risco e rentabilidade) nos investimentos: servir como base que sustenta e mantém consolidada todas as decisões do investidor em relação ao seu portfólio.

E é justamente por isso que se faz tão importante considerar o tripé dos investimentos na hora de escolher os melhores produtos para suas aplicações financeiras. Sem o apoio do tripé dos investimentos, o investidor corre riscos de não conseguir atingir seus objetivos e metas financeiras e fica ainda mais exposto ao perigo de perder parte do seu capital aplicado devido a escolhas equivocadas em relação aos seus aportes.

A composição do tripé

Este pilar que sustenta e consolida todo o processo de investimentos possui, como composição, três alicerces que você já conhece: a liquidez, o risco e a rentabilidade. Cada um destes alicerces possui um papel e importância na tomada de decisão do investidor em relação aos seus investimentos.

Conheça a seguir cada um destes alicerces e entenda melhor a função de cada um deles no processo de escolha dos produtos e montagem da carteira de investimentos:

Liquidez

A liquidez de um investimento representa a velocidade na qual o investidor pode resgatar o valor investido em determinado produto e transformá-lo em dinheiro disponível para uso a qualquer momento. Quanto maior a liquidez de um investimento, maior as chances do investidor em resgatá-lo a qualquer momento, sem a necessidade de aguardar o vencimento daquele produto.

Por outro lado, investimentos com pouca liquidez dificultam o processo de transformação da aplicação em dinheiro, e podem se tornar um grande problema para o investidor que precisa resgatar o valor aplicado rapidamente, em caso de necessidade.

Risco ou segurança

O segundo alicerce que compõe o tripé dos investimentos é o risco ou segurança relacionado a um determinado investimento. Analisar e mensurar o nível de risco ao qual o investidor está disposto a se expor na hora de investir é premissa básica para compor uma carteira de investimentos mais sólida e alinhada ao perfil do investidor.

É importante ressaltar que esta segunda base do tripé dos investimentos tem ligação direta com o terceiro e último alicerce desta estrutura: a rentabilidade. Isso porque, quanto maior os riscos de um determinado investimento, maior são as chances de conquistar uma maior rentabilidade com ele.

Rentabilidade

Como você já deve saber, a rentabilidade nada mais é que o retorno que um determinado investimento oferece – ou pode oferecer – ao investidor ao longo de determinado período. Quanto mais seguro for um investimento, melhor as chances de obter rentabilidades mais significativas; assim como quanto maior forem as chances de entrega de uma maior rentabilidade, maior tende a ser o risco para o investidor.

A importância do tripé para os investimentos

Apesar de estas três bases comporem o tripé dos investimentos, é preciso que o investidor tenha em mente que nenhum produto ou ativo oferece, ao mesmo tempo, estes três alicerces em sua melhor forma ao mesmo tempo.

Por isso, é possível combinar apenas até dois destes fundamentos do tripé em um único investimento – tornando-o mais sólido e balanceado, alinhado aos objetivos financeiros do investidor e ao seu perfil. Na composição da carteira de investimentos como um todo, por outro lado, o investidor consegue balancear estes três aspectos do tripé, que não estarão presentes, ao mesmo tempo, em um único investimento, mas que poderão somar forças dentro de uma carteira diversificada.

Ao tomar uma decisão pautada no tripé dos investimentos, portanto, o investidor pode desfrutar de chances maiores de construir uma carteira mais sólida, que possua os três alicerces do tripé dos investimentos e entregue, desta maneira, uma boa liquidez, rentabilidade e segurança ao investidor.

Para compor uma carteira de investimentos sólida e que tenha o tripé dos investimentos como base, no entanto, o investidor deve se atentar ao processo de escolha dos produtos e ativos, uma vez que a conquista das três bases do tripé só é possível em uma carteira diversificada. Também não deve ser deixada de lado a informação de que um único investimento, por si só, não oferecerá os três alicerces do tripé dos investimentos ao investidor.

Se você optar por aplicações mais seguras, por exemplo, deverá receber uma rentabilidade mais baixa na comparação com investimentos mais arriscados – que deverão, obrigatoriamente, lhe oferecer um rendimento melhor. Outras escolhas, por outro lado, podem fazer você ganhar em rentabilidade e em riscos menores, mas perder em liquidez.

Atenção à composição da carteira

A aproximação do investidor em relação a uma determinada base do tripé implicará, em qualquer situação, na perda de ao menos um dos tripés do investimento quando falamos de apenas um único produto. Por conta desta situação, é fundamental que o investidor identifique suas necessidades e objetivos antes de tomar suas decisões sobre investimentos.

Na hora de escolher os produtos que irão compor sua carteira, não se esqueça de verificar sua necessidade de ter uma boa liquidez ou seu apetite ao risco em troca de melhores rentabilidades. Toda decisão irá envolver estes três aspectos do tripé, e a melhor escolha a ser tomada será aquela que se alinhar às suas necessidades e aos seus objetivos.

Manter uma visão holística e abrangente em relação à composição do seu portfólio de investimentos também é fundamental para garantir uma carteira mais sólida, diversificada e personalizada de acordo com seu perfil e objetivos pessoais. Balancear e rebalancear sua carteira também pode ajudar você a alcançar bons resultados com seus aportes e manter seus investimentos respaldados no tripé dos investimentos.

Gerencie o risco dos seus investimentos e planeje sua carteira com cuidado. Com planejamento e diversificação você conseguirá montar um portfólio consolidado e baseado no tripé dos investimentos e ampliará suas chances de conseguir boa liquidez, rentabilidade e segurança com sua carteira de investimentos, de acordo com seu perfil e suas necessidades pessoais.

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