Coluna André Bona

Fundos de ações: conheça esta modalidade de investimento!

Na semana passada, publiquei nesta coluna, aqui no site do BTG Pactual digital, um artigo sobre fundos de investimento – uma das modalidades que vem atraindo cada vez mais investidores no Brasil nos últimos anos. Você pode conferir o artigo clicando aqui. Hoje, será a vez de você conhecer um pouco mais sobre os fundos de ações, que permitem ao investidor fazer aportes na bolsa de valores de maneira mais simples e com o auxílio de um gestor profissional. Continue a leitura e saiba mais sobre esta modalidade de investimento na bolsa de valores.

O que são os fundos de ações?

O fundo de ações é um tipo de fundo de investimento e, como tal, possui uma gestão e administração profissional. A principal diferença de um fundo de ações para outros tipos de fundos está justamente na sua composição de carteira.

Estes fundos de investimento devem ter, obrigatoriamente, ao menos 67% da carteira alocada em ações ou em ativos de renda variável relacionados. E é justamente por conta desta estrutura de portfólio que o fundo de ação é conhecido como uma maneira mais simples de se investir no mercado financeiro.

Desta maneira, investidores que têm interesse em alocar parte do seu capital na bolsa de valores podem optar por fazê-lo por meio dos fundos, adquirindo cotas e contando com uma gestão profissional para a escolha dos investimentos em renda variável.

Muitos investidores tem dúvidas se os dividendos distribuídos pelas empresas quando o investimento é feito diretamente em ações também existe quando se investe via fundo. A resposta é SIM, porque o fundo é dono das ações e naturalmente os dividendos recebidos caem na conta do fundo. O que ocorre de diferente é que o fundo normalmente reinveste o capital conforme sua estratégia. Então o investidor se beneficia sim dos dividendos, porém não os recebe creditados em conta, pois são automaticamente reinvestidos pelo gestor.

Como estes fundos de ações funcionam?

Nos fundos de investimento, é papel do gestor tomar decisões relacionadas à alocação de recursos do fundo – e, consequentemente, dos cotistas que fazem parte desta modalidade de investimento. Com o fundo de ações, não é diferente: é a partir de uma gestão ativa do gestor que o portfólio de investimento do fundo é formado e administrado ao longo do tempo – sem interferências dos cotistas.

Para remunerar esta gestão profissional, os fundos de ações cobram uma taxa de administração de cada cotista. Em muitos casos, é cobrada também uma taxa de performance – uma bonificação paga ao gestor quando o fundo supera a rentabilidade do seu índice de referência (benchmark).

Cada fundo de ação possui também regras específicas relacionadas à estratégia de investimento seguida pelo gestor e ao resgate das cotas do fundo. Estas informações podem ser encontradas no regulamento dos fundos e no seu formulário de informações essenciais – e devem sempre ser conhecidas pelo cotista.

Estratégias e tipos de fundos de ações

Apesar de funcionarem de maneira sempre semelhante, os fundos de ações podem ser diferentes entre si – graças às estratégias utilizadas e à composição e cada fundo. Desta forma, antes de fazer sua escolha, o investidor deve conhecer o tipo de fundo do qual deseja fazer parte e verificar se ele atende ao seu perfil de risco, aos seus objetivos e se possui uma filosofia de investimento em ações alinhada com suas expectativas.

Conheça a seguir os principais tipos de fundos de ações e suas estratégias:

Fundos de ações livre: estes fundos não possuem um compromisso de concentrar-se em uma estratégia específica.

Fundos ativos: são aqueles que têm um processo de investimento pré-definido para composição da carteira e que buscam superar a rentabilidade de um benchmark.

Fundos indexados: replicam indicadores de referência do mercado de ações – como o índice Ibovespa, por exemplo.

Fundos de dividendos: investem em papéis de companhias conhecidas por pagarem bons dividendos aos seus acionistas – que possuam, portanto, um bom dividend yield.

Fundos small caps: devem manter ao menos 85% do seu patrimônio em ações de companhias small caps – que têm menor capitalização e maior potencial para valorização ao longo do tempo.

Fundos setoriais: tem como estratégia realizar aportes em empresas que fazem parte de um setor específico ou de um conjunto de setores econômicos – como o setor de energia, por exemplo.

Quais os custos envolvidos?

Como você já sabe, todo investidor que decide aplicar por meio de um fundo de investimento deve pagar uma taxa de administração – responsável por remunerar o gestor e cobrir os custos de uma boa administração. Em muitos fundos – inclusive nos fundos de ações, há também a cobrança de uma taxa de performance, que bonifica o gestor em caso de uma rentabilidade da carteira acima do índice de referência utilizado pelo fundo.

Quanto à tributação, sobre os investimentos em fundos de ações incidem uma alíquota de Imposto de Renda de 15% sobre os rendimentos – cuja apuração ocorre apenas no resgate de cotas ou na amortização. Vale ressaltar que, nos fundos de ações, não á incidência do imposto come-cotas.

Ao investir no mercado de renda variável via fundos de ações, os investidores não precisam arcar com custos conhecidos por quem investe direto no mercado de ações. Sendo assim, o cotista de um fundo de ação não precisa pagar taxas de custódia e taxas de corretagem e emolumentos pela compra das ações, por exemplo.

Quais os riscos dos fundos de investimentos em ações?

Assim como em qualquer investimento, os aportes via fundos de ações têm seus riscos. O principal dele é o risco de volatilidade e oscilação dos preços dos papéis que compõem a carteira do fundo – assim como seria caso o investidor optasse por fazer investimentos pessoalmente na bolsa de valores.

Por conta desta possível flutuação – comum no mercado de renda variável, é sempre altamente recomendado que os investidores que buscam aplicar dinheiro por meio de fundos de investimento devem fazê-lo mirando o longo prazo nos seus aportes.

Além dos riscos, é importante conhecer e avaliar a liquidez do fundo antes de fazer um investimento e sempre buscar diversificar os investimentos – respeitando as características de cada produto ou modalidade de investimento, seus prazos e os riscos envolvidos em cada aplicação.

Para que tipo de investidor um fundo de ação é adequado?

Os fundos de investimento em ações pode ser uma boa escolha de investimento para aqueles investidores que têm um apetite maior a riscos e desejam investir no mercado de ações via fundos, mas que preferem contar com uma gestão e administração profissional para a escolha e administração do investimento – abrindo mão da sua autonomia para a escolha dos ativos.

Muitos investidores, por exemplo, podem encontrar dificuldades em montar uma carteira de investimentos ou sofrer com a falta de tempo para analisar papéis ou acompanhar o portfólio. Nestes casos, o fundo de ações pode ser uma opção a ser considerada – uma vez que gera praticidade ao investidor que deseja fazer seus aportes na bolsa de valores.

Além disso, inclui-se aos benefícios de um fundo de ação o fato destes fundos permitirem ao investidor diversificar a carteira por meio de uma única aplicação e facilitarem o recolhimento de impostos.

Antes de optar ou não por um fundo de ação, no entanto, é imprescindível que o investidor verifique se o fundo atende às suas necessidades pessoais em relação ao investimento e se está alinhado ao seu perfil de risco e prazo para investimento. Se bem fundamentada, a escolha de investir no mercado de renda variável via fundo de ações pode trazer muitos benefícios ao investidor – e pode ser mais uma alternativa para diversificar os investimentos e montar um portfólio cada vez mais sólido.

Como escolher a melhor instituição para realizar meus investimentos?

Para tomar decisões de investimentos mais adequadas e em linha com seus objetivos, você deve contar com uma boa plataforma digital e assessoria de investimentos gabaritada. Escolher um banco de investimentos conceituado e com expertise comprovada pode lhe ajudar a encontrar as melhores opções de investimentos, de acordo com seu planejamento pessoal.

Por isso, minha recomendação é a plataforma do BTG Pactual digital, onde é possível ter acesso a produtos de diversos bancos e contar com toda a expertise de mais de 35 anos em investimentos e gestão de recursos que só o banco de investimentos BTG Pactual pode oferecer.

Se o seu objetivo, no entanto, é realizar compra e venda de ações, basta utilizar o home broker do BTG Pactual digital.

 

Posts relacionados

Deixe seu comentário 0

Você está a um passo para investir com mais segurança e tranquilidade.
Crie sua conta agora


Preencha com seu nome

Preencha com seu e-mail

Preencha com seu telefone

Está com dúvidas? Entre em contato com a gente!

ENTRE EM CONTATO

O Grupo BTG Pactual (“BTG Pactual”) não fornece opiniões jurídicas ou tributárias. Sendo assim, essa apresentação não constitui aconselhamento legal de qualquer natureza. Essa apresentação é um breve resumo de cunho meramente informativo, não configurando análise de valores mobiliários nos termos da Instrução CVM Nº 598, de 03 de maio de 2018, e não tendo como objetivo a consultoria, oferta, solicitação de oferta e/ou recomendação para a compra ou venda de qualquer investimento e/ou produto específico. Embora as informações e opiniões expressas aqui tenham sido obtidas de fontes confiáveis e fidedignas, nenhuma garantia ou responsabilidade, expressa ou implícita é feita a respeito da exatidão, fidelidade e/ou totalidade das informações. Todas as informações, opiniões e valores eventualmente indicados estão sujeitos à alteração sem prévio aviso. Ressaltamos também, que as opiniões expressas neste material refletem a opinião do respectivo profissional convidado e não necessariamente expressam a opinião do BTG Pactual, não devendo ser tratadas como tal. As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco ("Suitability"). Para maiores informações, acesse www.btgpactualdigital.com

Os riscos da operação com títulos de renda fixa (CDB, LCI e LCA) estão na capacidade de o emissor honrar a dívida; na impossibilidade de venda do título ou na ausência de investidores interessados em adquiri-lo; e na possibilidade de variação da taxa de juros e dos indexadores. É importante a adequada compreensão da natureza, forma de rentabilidade e riscos dos títulos de renda fixa antes da sua aquisição. CDB, LCI e LCA contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que garante a devolução do principal investido acrescido de juros referente a rendimentos, na hipótese da incapacidade de pagamento da instituição financeira, de até R$ 250 mil reais por CPF e por instituição financeira, considerando o limite de garantia de R$ 1 milhão para cada período de quatro anos.

FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. E recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e Regulamento do Fundo de Investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos.

Ressaltamos que as opiniões e projeções referente COE, aqui apresentadas representam a opinião da área Structured Products do BTG Pactual, mas não necessariamente a opinião institucional do BTG Pactual, podendo o BTG Pactual, suas subsidiárias e/ou seus empregados podem, eventualmente, possuir uma posição comprada ou vendida, atuar em nome próprio e/ou como coordenador ou agente em operações envolvendo ações ou demais investimentos relevantes. COE NÃO CONTA COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.

Os regulamentos completos dos Planos de Previdência da BTG Pactual Vida e Previdência S/A deverão ser lidos previamente a sua contratação. Os direitos e obrigações das partes estão definidos na Proposta e nos Regulamentos do plano contratado. É recomendada a leitura cuidadosa do regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. O registro do plano na Susep não implica, por parte da autarquia, incentivo ou recomendação de comercialização. O Participante/Segurado poderá consultar a situação cadastral de seu corretor de seguros no site www.susep.gov.br, por meio do número de seu registro na Susep, nome completo, CNPJ ou CPF. BTG Pactual Vida e Previdência S/A - CNPJ: 19.449.767/0001-20. Processos SUSEP PGBL: 15414.901924/2014-44 e VGBL: 15414.901922/2014-55.

Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Os investidores devem estar preparados para aceitar os riscos inerentes aos diversos mercados em que os fundos atuam e, consequentemente, possíveis variações no patrimônio investido. Os produtos e serviços aqui mencionados podem não estar disponíveis em todas as jurisdições ou para determinadas categorias de investidores. Adicionalmente, a legislação e regulamentação de proteção a investidores de determinadas jurisdições/países, pode não se aplicar a produtos e serviços registrados em outras jurisdições/países, sujeitos à legislação e regulamentação respectivamente aplicáveis, além de previsões contratuais específicas.

Anbima Anbima