Coluna André Bona

Fundo cambial: o que é e como investir

Dentre as opções de fundos de investimento existentes no mercado financeiro está o fundo cambial. Muito utilizado especialmente face às crises econômicas – e como forma de proteção dos recursos do investidor contra flutuações de moedas fortes, os fundos cambiais são uma forma de diversificação da carteira de investimentos.

Este tipo de fundo, inclusive, é bastante lembrado em momentos de desvalorização do Real. Mas, você sabe como ele funciona e como investir no fundo cambial?

Para saber mais sobre o que é fundo cambial, entender os riscos deste investimento, conhecer para quem ele é indicado e aprender sobre suas vantagens e desvantagens, acompanhe este artigo.

O que é fundo cambial?

O fundo cambial é um fundo de investimento aberto (portanto, permite aplicações e resgates) que investe em ativos que acompanham a movimentação de moeda estrangeira – principalmente o dólar.

Isso significa dizer que o investidor tem ganhos ou perdas de rentabilidade de acordo com a performance da moeda à qual os ativos da carteira do fundo estão atrelados.

Como o nome sugere, o câmbio é, portanto, o fator determinante de risco no fundo cambial. Seu principal objetivo é acompanhar a variação da moeda estrangeira, a fim de manter o poder de compra e gerenciar o risco da carteira de investimentos.

Como o fundo cambial funciona?

Esta modalidade é operada por instituições financeiras (e não pela Bolsa de Valores, como muitos acreditam), as quais exercem o papel de administradoras dos ativos que compõem o portfólio do fundo. Como em todo fundo de investimento, os investidores que fazem seus aportes em fundos cambiais são chamados de cotistas

Por regra, 80% dos investimentos de um fundo cambial devem ser ligados à moeda estrangeira e variação cambial. O restante (20%) normalmente é aplicado em fundos de renda fixa e títulos mais conservadores.

Em relação aos valores da aplicação, é importante destacar que existem opções de fundos cambiais para investidores de diferentes portes no mercado financeiro. Além disso, vale ressaltar que, apesar de o fundo cambial acompanhar as oscilações de moeda estrangeira, o aporte e o resgate são feitos em Real.

Uma outra questão relevante para entender o que é fundo cambial e como ele funciona é que este tipo de fundo investe em títulos de moedas estrangeiras (e não diretamente na moeda), por meio de operações com derivativos. Portanto, não há compra direta de moedas como o dólar ou euro.

Quais as vantagens e desvantagens do fundo cambial?

Dentre as vantagens está a gestão profissional da carteira do fundo, uma vez que o fundo cambial é operado por profissionais especializados. São estes profissionais que ficam incumbidos de montar o portfólio do fundo.

Outro ponto positivo está no valor do investimento. Você pode encontrar fundos cambiais na plataforma do BTG Pactual digital com investimento mínimo a partir de R$ 500,00.

Devemos também ressaltar como vantagens do fundo cambial a possibilidade de proteção que ele pode oferecer ao investidor em relação às oscilações da moeda. Afinal, ao entender o que é o fundo cambial e como ele funciona, você consegue compreender a importância desta modalidade de investimento para quem busca por hedge (proteção) no mercado financeiro.

Por fim, fundos cambiais possuem, normalmente, alta liquidez – permitindo aos investidores retirarem seus recursos investidos em pouco tempo após o pedido de resgate.

Como desvantagem está a própria variação do câmbio, que é algo difícil de se prever, mesmo por especialistas. Em caso de depreciação da moeda estrangeira, o investidor poderá acabar perdendo dinheiro – especialmente se o seu objetivo é especulação.

Para quem o fundo cambial é indicado?

O investimento neste tipo de fundo é uma opção para investidores que desejam uma proteção contra as oscilações cambiais. É igualmente indicado para quem tem obrigações de longo prazo no exterior ou dívidas em moedas estrangeiras.

Os fundos cambiais podem ser também boas opções de investimento para pessoas que planejam um intercâmbio, uma viagem a outro país, ou até mesmo morar fora do Brasil. E podem, ainda, ser uma alternativa para investidores com perfil mais especulativo, que desejam lucrar com as oscilações do câmbio.

É importante ressaltar, no entanto, que, por tratar-se de um investimento em renda variável, o risco assumido pelo investidor é mais elevado. Sendo assim, fundos cambiais são mais indicados para perfis moderados ou agressivos.

Algo essencial sobre o que é fundo cambial é entender que ele jamais deve ser utilizado como única alternativa de composição do portfólio de investimentos.

Qual é o risco do investimento em fundo cambial?

O principal fator de risco dos fundos cambiais são a variação da taxa de juros (conhecida como cupom cambial) e as volatilidades da moeda estrangeira.

O risco depende da razão pela qual o investimento é realizado. Quase sempre o fundo cambial é utilizado pelo investidor como uma forma de proteção dos recursos diante das oscilações da moeda estrangeira. Nesse caso, o fundo cambial pode ser considerado um investimento de baixo risco.

Quando o objetivo do investidor é lucrar com a evolução dos ativos do fundo, no entanto, dizemos que o fundo cambial é um investimento de alto risco – uma vez que o investidor fica totalmente exposto às flutuações do preço da moeda.

Vale a pena investir em fundo cambial?

Expliquei o que é fundo cambial, quais os riscos, para quem o investimento é indicado e como ele funciona. Agora vem a pergunta: será que esta modalidade de investimento é para você?

Vale destacar, mais uma vez, que a opção é muito indicada para investidores que buscam proteção em relação às oscilações cambiais ou desejam obter rendimentos com essas variações. Também é uma alternativa de investimento para compor uma carteira moderada ou mais arrojada.

Se você está considerando a alternativa, lembre-se que este tipo de fundo possui risco de flutuação da moeda estrangeira. Mas, acima disso, considere seus objetivos pessoais e seu perfil de investidor com relação ao risco.

Como qualquer tipo de investimento, se for feito com consciência e em consonância com suas metas, os fundos cambiais podem ser boas opções de investimento.

Como investir em fundo cambial?

Se depois de entender o que é fundo cambial, você percebeu que este investimento é para você, o primeiro passo a se dar é abrir uma conta em uma instituição financeira.

A dica é escolher uma instituição gabaritada, que ofereça opções para investimentos em fundo cambial em uma plataforma completa e intuitiva.

Abra sua conta 100% digital e sem taxa de manutenção e comece a investir.

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