Coluna André Bona

Dólar futuro: o que é e como funciona?

O mercado futuro é um dos mercados mais procurados por aqueles que buscam operar e especular no mercado financeiro. Afinal, é no mercado futuro onde se negociam contratos futuros para proteção (hedge) e para especulação financeira a partir das oscilações de preços, seja de commodities, índices e moedas, como o dólar.

Dentro deste contexto, os contratos de dólar futuro são um dos mais procurados pelos investidores no mercado brasileiro, por oferecerem alta liquidez e por permitirem alavancagem. Muita gente, no entanto, ainda tem dúvidas quanto ao que é e como funciona o dólar futuro, na prática.

Por isso, no artigo de hoje, você vai conhecer um pouco mais sobre o dólar futuro, entender como ele funciona e descobrir como operar no mercado futuro de dólar a partir o seu home broker. Siga a leitura e saiba mais sobre o assunto!

Afinal, o que é dólar futuro?

O dólar futuro é um contrato de compra ou venda da moeda norte-americana negociado em bolsa de valores. Cada contrato, negociado no Mercado Futuro,  possui um preço e uma data previamente definidos no momento da compra, e objetivo do investidor ou especulador que adquire um estes contratos é negociá-lo mais para frente, a fim de obter ganhos com essa operação, ou apenas fazer a proteção de um determinado investimento ou montante financeiro.

A possibilidade de ganhos com a compra e venda de contratos de dólar futuro existe a partir das oscilações de preço da moeda – uma vez que o contrato é negociado por um determinado valor, transformado em reais, enquanto seu pagamento é realizado apenas no futuro. Por isso, é possível ganhar com a valorização ou com a desvalorização da moeda frente ao real em um determinado prazo – isto é, até a data de vencimento.

Quem tem interesse em conhecer mais sobre este mercado ou até realizar operações nos futuros, no entanto, precisa ter em mente que as operações em contratos de dólar no Mercado Futuro não têm absolutamente nenhuma relação com a compra e venda da moeda física no dia a dia – como ocorre nas casas de câmbio, por exemplo.

Embora a sua cotação esteja relacionada diretamente com o valor do dólar, o contrato ou minicontrato futuro de dólar, por exemplo, não prevê a entrega física da moeda. Apenas sua liquidação financeira na data de vencimento.

Como o dólar futuro funciona?

Os contratos de dólar futuro são divididos em duas categorias: os minicontratos de dólar (WDO) e os contratos de dólar cheio (DOL).

Enquanto os minicontratos de dólar no Mercado Futuro são direcionados a investidores e operadores que desejam movimentar melhores quantias financeiras no mercado, os contratos cheios são voltados àqueles que têm como objetivo movimentar grandes quantias financeiras na bolsa, como é o caso de grandes empresas ou grandes especuladores.

Em termos financeiros, enquanto um único contrato cheio de dólar corresponde a uma movimentação e US$ 50 mil no mercado, o minicontrato de dólar corresponde a uma movimentação de US$ 10 mil – sendo possível utilizar a ferramenta de alavancagem para negociar estes contratos de dólar futuro.

A alavancagem, inclusive, é uma ferramenta importante neste mercado de futuros – uma vez que ela permite que investidores e especuladores façam aportes em contratos de preço mais elevado sem, necessariamente, dispor de todo valor em conta. Para estas operações, basta que o investidor tenha uma margem de garantia em sua conta na instituição financeira – que pode ser constituída, por exemplo, por ações, dinheiro ou mesmo títulos de renda fixa.

Preço, código e negociação

Como você já sabe, o preço de cada contrato – em reais – é estabelecido no momento da negociação e o pagamento ocorre na data de vencimento. Na bolsa brasileira, os minicontratos futuros de dólar vencem no primeiro dia útil de todos os meses o ano.

O home broker é o ambiente principal para compra e venda de minicontratos de dólar futuro pelo investidor. Neste ambiente, é possível identificar o código de negociação para estes contratos, formado pelo radical WDO, acrescido da letra referente ao mês de vencimento do contrato e ao ano de vencimento do mesmo.  Para o contrato cheio, o radical é o DOL.

O mês de janeiro é representado pela letra F, seguido pela letra G, referente ao mês e fevereiro, chegando até a letra Z, para o mês de dezembro. Por exemplo, um minicontrato de dólar no Mercado Futuro que vença em junho de 2019, terá o código WDOM19 no home broker: o radical WDO, a letra M, que representa o mês de junho, e os números que representam o ano de vencimento do contrato.

Como operar no Mercado Futuro de dólar?

A primeira coisa que você deve saber se o seu objetivo é fazer operações no Mercado Futuro é que todas as negociações são realizadas a partir da plataforma de uma instituição financeira. Por isso, escolher uma instituição que lhe ofereça um bom serviço, suporte especializado e uma plataforma de operações completa e de fácil utilização é fundamental.

Além disso, existem, de maneira geral, quatro outras questões às quais você deve se atentar na hora de operar no Mercado Futuro de dólar. São elas: a margem de garantia, a alavancagem, a variação por pontos e os ajustes diários.

Confira mais a seguir sobre cada uma destas questões:

Margem de Garantia

A margem de garantia, como você sabe, é uma margem obrigatória para todos que desejam fazer operações na bolsa de valores. Os valores necessários para operação variam de acordo com o contrato escolhido – se contrato cheio ou minicontrato.

Antes de fazer suas operações de dólar no mercado futuro, portanto, é importante estar atento à margem de garantia exigida para cada contrato.

Alavancagem

A alavancagem é a ferramenta utilizada pelos especuladores e investidores para movimentar um capital muito maior do que se tem disponível para operações – aumentando a margem sobre o valor investido. Em geral, a alavancagem permitida para operação em contratos de dólar futuro pode chegar a 30 vezes! Por isso é sempre importante contatar a mesa de renda variável para saber exatamente sobre os limites de alavancagem!

Na hora de utilizar a alavancagem, entretanto, o interessado deve se atentar aos riscos que envolvem a operação – uma vez que, quanto maior a alavancagem, maior também os riscos de perdas substanciais do valor investido. Um bom manejo de risco das operações, portanto, é imprescindível nestas horas.

Variação por pontos

O lucro ou prejuízo de uma operação em dólar futuro é medido por pontos. A variação de um ponto na operação de um contrato cheio do dólar futuro (DOL), por exemplo, tende representar um lucro ou prejuízo muito maior para o investidor que a mesma variação em pontos para um minicontrato de dólar.

Antes de fazer suas operações, portanto, não deixe de se informar sobre as possibilidades de ganhos ou perdas a partir da variação por portos do contrato de dólar e minicontrato de dólar no Mercado Futuro.

Ajustes diários

Os ajustes diários também devem estar no radar do investidor que opera ou deseja operar mercado futuro. O ajuste diário é um mecanismo utilizado pela bolsa como proteção e manejo de riscos dentro do Mercado Futuro, tendo como objetivo evitar inadimplências.

A partir do ajuste diário, os lucros e prejuízos dos investidores referentes aos contratos negociados são pagos creditados ou debitados diariamente na conta corrente. Este ajuste é divulgado após o término de cada pregão na bolsa brasileira; a diferença diária do ajuste, em caso de lucro, é creditada na conta do investidor, enquanto o prejuízo é debitado do valor em conta. Enquanto o investidor estiver com posições em aberto (comprado ou vendido) ele estará exposto ao ajuste diário.

A importância da análise técnica

Para operar dólar futuro, é importante que o investidor ou especulador conheça a análise técnica e saiba utilizá-la na hora de fazer suas operações no Mercado Futuro.

É a partir do uso deste tipo de análise que se identifica padrões gráficos e eventuais oportunidades para especulação no dólar futuro – seja no contrato cheio ou no minicontrato.

Por que investir em contratos futuros?

Uma das principais vantagens de operar e investir em dólar futuro é a possibilidade de obter boa rentabilidade com o aporte em um prazo curto de tempo – que pode variar de minutos a semanas. Apesar disso, é importante que o investidor tenha conhecimento dos riscos que envolvem esta operação.

Afinal, assim como existe a possibilidade de ganhar um bom dinheiro com a especulação no Mercado Futuro, é possível também ter peras elevadas – especialmente por conta da alavancagem. Para evitar se expor a riscos desnecessários, procure conhecer seu perfil de investidor e verifique se este tipo de operação é adequada para você.

Como escolher a melhor instituição para realizar meus investimentos?

Para tomar decisões de investimentos mais adequadas e em linha com seus objetivos, você deve contar com uma boa plataforma digital e assessoria de investimentos gabaritada. Escolher um banco de investimentos conceituado e com expertise comprovada pode lhe ajudar a encontrar as melhores opções de investimentos, de acordo com seu planejamento pessoal.

Por isso, minha recomendação é a plataforma do BTG Pactual digital, onde é possível ter acesso a produtos de diversos bancos e contar com toda a expertise de mais de 35 anos em investimentos e gestão de recursos que só o banco de investimentos BTG Pactual pode oferecer.

Se o seu objetivo, no entanto, é realizar compra e venda de ações, basta utilizar o home broker do BTG Pactual digital.

Quer começar a investir em dólar? Abra sua conta 100% online e gratuita no BTG Pactual digital.

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